近日，央行與銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)中國(guó)人民銀行關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)合作業(yè)務(wù)管理的通知》(簡(jiǎn)稱10號(hào)文)。其中大量條款主要規(guī)范了商業(yè)銀行與第三方支付渠道的合作，對(duì)客戶身份認(rèn)證、交易限額、賠付責(zé)任等方面進(jìn)行了細(xì)化。

　　10號(hào)文的出現(xiàn)，與今年以來(lái)央行對(duì)第三方支付的態(tài)度一脈相承。雖然在此前央行以試探輿論風(fēng)向?yàn)槟康模瑨伋鰞蓚�(gè)監(jiān)管草案，令央行承受了巨大的輿論壓力，最終不得不以座談會(huì)的方式施以安撫，但央行對(duì)第三方支付的監(jiān)管決心不可動(dòng)搖。

　　“央行在一個(gè)錯(cuò)誤的時(shí)間做了一件正確的事。”一家上市商業(yè)銀行的內(nèi)部人士對(duì)騰訊財(cái)經(jīng)表示，輿論的攻擊是央行為監(jiān)管的遲緩付出的代價(jià)。央行一開始就輕視了第三方支付的發(fā)展速度和影響力，如今第三方支付機(jī)構(gòu)憑借互聯(lián)網(wǎng)金融的東風(fēng)，實(shí)力已經(jīng)不可同日而語(yǔ)。央行此時(shí)想要監(jiān)管，已經(jīng)不得不考慮第三方支付背后的草根階層利益。

　　痛定思痛后，央行和銀監(jiān)會(huì)轉(zhuǎn)變策略，將商業(yè)銀行推到了監(jiān)管第三方支付的前沿，利用規(guī)范雙方的合作，來(lái)達(dá)到規(guī)范第三方支付機(jī)構(gòu)的目的。

　　據(jù)騰訊財(cái)經(jīng)了解，未來(lái)針對(duì)第三方支付的監(jiān)管將以行業(yè)自律和法規(guī)監(jiān)管相結(jié)合的方式進(jìn)行，更多的網(wǎng)上支付合作模式將被納入監(jiān)管，同時(shí)一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)將在央行的主導(dǎo)下在6月前成立，部分大型第三方支付機(jī)構(gòu)將成為創(chuàng)始會(huì)員，自律將成為這個(gè)協(xié)會(huì)約束成員的主要方式。

 

　　針對(duì)性監(jiān)管動(dòng)作頻出

　　自互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展以來(lái)，監(jiān)管第三方支付的風(fēng)聲一直沒有停止。起初，央行通過(guò)約談敦促表態(tài)的形式，切斷了大型第三方支付與比特幣交易平臺(tái)的合作。很快隨著貨幣市場(chǎng)基金的壯大，第三方支付影響力再次受到了央行的重視。

　　3月中旬，央行下發(fā)《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》、《手機(jī)支付業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)意見》草案，草案中提到，個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過(guò)1000元，年累計(jì)不能超過(guò)1萬(wàn)元。個(gè)人單筆消費(fèi)不得超過(guò)5000元，月累計(jì)不能超過(guò)1萬(wàn)元。超過(guò)限額的，應(yīng)通過(guò)客戶的銀行賬戶辦理。另外支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)以及從事　　　　融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開立支付賬戶。

　　這一消息，立刻遭遇輿論的反駁。央行對(duì)外界的反饋頗感意外，很快，央行表態(tài)，草案只是央行和一些支付機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”溝通的新近工作底稿，并不是最終版本。草案涉及的重大問(wèn)題，還需要征求社會(huì)公眾的意見。如果消費(fèi)者認(rèn)為賬戶功能和具體額度不合理，還要作相應(yīng)的修正。總之，網(wǎng)絡(luò)支付管理辦法一定會(huì)在監(jiān)管部門、支付機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者三方之間尋求“最大公約數(shù)”，在達(dá)成共識(shí)的基礎(chǔ)上最終出臺(tái)。

　　從10號(hào)文的內(nèi)容來(lái)看，央行確有妥協(xié)。10號(hào)文第提到，商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)立與客戶技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的支付限額，包括單筆支付限額和日累計(jì)支付限額。商業(yè)銀行應(yīng)向客戶提供臨時(shí)調(diào)整支付限額的服務(wù)，在進(jìn)行身份驗(yàn)證和辨別后，按照客戶申請(qǐng)，在臨時(shí)期限內(nèi)可以適當(dāng)調(diào)整單筆支付限額和日累計(jì)支付限額。

　　在此之前，四大行已經(jīng)被監(jiān)管層推到了一線，對(duì)第三方支付采取了“監(jiān)管”動(dòng)作。3月底，工農(nóng)中建四大行紛紛下調(diào)第三方支付快捷支付的額度，由此還引發(fā)了四大行與支付寶的一場(chǎng)輿論戰(zhàn)。這場(chǎng)輿論戰(zhàn)最終以雙方握手言和而告終，但實(shí)際上，第三方支付機(jī)構(gòu)在面對(duì)四大行的自主行為時(shí)，幾乎沒有還手之力。

 

　　銀行蛋糕被觸動(dòng)

　　第三方支付遭遇一連串的管制并不奇怪，第三方支付的安全問(wèn)題是監(jiān)管措施出臺(tái)的出發(fā)點(diǎn)，而對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，第三方支付機(jī)構(gòu)來(lái)勢(shì)洶洶的挑戰(zhàn)，也是銀行與監(jiān)管層抱團(tuán)的重要原因。

　　第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行的壓力最大，因?yàn)樗鼈償_亂了現(xiàn)有銀行卡手續(xù)費(fèi)收入利潤(rùn)分配模式；持續(xù)創(chuàng)新可能對(duì)競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

　　目前已有250家支付機(jī)構(gòu)獲得第三方支付的營(yíng)業(yè)牌照。其中，依托電商平臺(tái)的支付寶占據(jù)著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，近年來(lái)其市場(chǎng)份額維持在49%左右。支付寶除了具有第三方支付的基本功能外, 還具備在線支付、轉(zhuǎn)賬和信用卡還款等附加金融功能。

　　支付寶在發(fā)揮基本功能時(shí)可繞開銀聯(lián)系統(tǒng)。支付寶向商戶收取交易額的0.3-0.5%作為手續(xù)費(fèi)，將手續(xù)費(fèi)的70%分給發(fā)卡行。在這種情況下，發(fā)卡行只能拿到交易額的0.2%-0.4%作為手續(xù)費(fèi)。在銀聯(lián)的平臺(tái)下，發(fā)卡行可以拿到交易額的0.7%-1.4%作為手續(xù)費(fèi)收入。

　　由于電商及銀行卡業(yè)務(wù)（諸如信用卡、借記卡和預(yù)付卡）迅猛擴(kuò)張，中國(guó)的第三方支付大大增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模從2009 年的3 萬(wàn)億元飆升至2012 年的12.9萬(wàn)億元，三年的年復(fù)合增速達(dá)到63%。

　　第三方支付觸動(dòng)了銀行的手續(xù)費(fèi)蛋糕，這已經(jīng)讓銀行感到不快。借由第三方支付發(fā)展起來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，分流了銀行存款，這進(jìn)一步激怒了銀行。

　　瑞銀證券的兩位分析師甘宗衛(wèi)和翁睛晶在研究報(bào)告中指出，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于銀行短期最大的影響或體現(xiàn)為第三方在線支付平臺(tái)對(duì)現(xiàn)有的盈利模式的沖擊，以及貨幣市場(chǎng)基金帶來(lái)的凈息差縮窄壓力。估算如果總存款中有10%被貨幣市場(chǎng)基金取代，那么中國(guó)的銀行業(yè)凈息差將萎縮10個(gè)基點(diǎn)。極端情景下第三方線上支付平臺(tái)等對(duì)銀行業(yè)的短期凈利潤(rùn)負(fù)面影響或達(dá)4%。

 

　　新的監(jiān)管將接踵而至

　　面對(duì)第三方支付的沖擊，銀行的反擊也變得順理成章，如今在10號(hào)文的配合之下，第三方支付渠道可能要經(jīng)歷一段陣痛期。

　　中金公司的銀行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)表示，10文生效后，第三方支付機(jī)構(gòu)的快捷支付功能將受到進(jìn)一步限制。繼四大行下調(diào)快捷支付的支付限額后，此次10號(hào)文提到了兩點(diǎn)，可能會(huì)對(duì)快捷支付，包括余額寶等的申購(gòu)產(chǎn)生影響：1、快捷支付用途受限。10號(hào)文指出，“銀行應(yīng)構(gòu)建安全的網(wǎng)絡(luò)通道，制定安全邊界，防止第三方機(jī)構(gòu)越界訪問(wèn)”。所謂越界訪問(wèn)，指快捷支付的功能超出了銀行的授權(quán)范圍。2、快捷支付開通受限。10號(hào)文指出，“首次建立業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)時(shí)，必須通過(guò)第三方支付機(jī)構(gòu)和銀行的雙重身份鑒別”。而實(shí)踐操作中，開通快捷支付時(shí)一般只需要第三方支付機(jī)構(gòu)的身份鑒別。增加銀行的身份鑒別，會(huì)影響開通快捷支付的便捷性和客戶體驗(yàn)。​

　　此外，第三方支付需要和銀行共享客戶和交易信息，如果未來(lái)被迫和銀行分享，將影響第三方支付公司這些數(shù)據(jù)的價(jià)值。

　　據(jù)騰訊財(cái)經(jīng)了解，更多的監(jiān)管措施還將陸續(xù)推出。可以明確的是，一個(gè)直屬于央行的自律組織將為監(jiān)管提供助力。

　　央行條法司對(duì)騰訊財(cái)經(jīng)表示，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)正在籌建當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)起成立單位計(jì)劃包含50多家機(jī)構(gòu)，包括銀行、基金、信托、第三方支付、P2P機(jī)構(gòu)等，大部分都是原互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)成員。目前主要是由支付清算協(xié)會(huì)在牽頭組建。互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)成立后屬于央行下面的一級(jí)協(xié)會(huì)，與支付清算協(xié)會(huì)同屬一級(jí)。目前已經(jīng)得到國(guó)務(wù)院的批復(fù)。

　　據(jù)悉，該協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)在6月份正式成立，該協(xié)會(huì)的自律條款，將成為第三方支付新的行為準(zhǔn)則。